As ações da Nvidia enfrentaram uma forte turbulência no mercado após revelações de que a Meta Platforms está em negociações bilionárias com o Google para adquirir chips de inteligência artificial. As ações da gigante dos semicondutores caíram até 4% após a notícia, enquanto o Google avançou na mesma proporção.
Meta avalia chips TPU do Google para 2027
A Meta estaria considerando investir bilhões de dólares em TPUs (unidades de processamento tensorial) desenvolvidas pelo Google. Segundo informações divulgadas, a parceria começaria em 2027, com a Meta instalando esses chips em seus próprios data centers.
O acordo também prevê que a empresa de Mark Zuckerberg possa alugar capacidade de TPU através do Google Cloud já em 2026. Atualmente, a Meta depende fortemente das GPUs da Nvidia para alimentar seus sistemas de IA que atendem mais de 3 bilhões de usuários diários.
A movimentação representa uma mudança significativa na estratégia da Meta. A companhia busca diversificar seus fornecedores de hardware para IA, reduzindo a dependência de um único player.
Impacto nas ações da Nvidia e no mercado
O mercado reagiu imediatamente às notícias. As ações da Nvidia recuaram aproximadamente US$ 180 bilhões em valor de mercado nas negociações pré-mercado. Já a Alphabet, controladora do Google, se aproximou de uma avaliação de US$ 4 trilhões.
A Broadcom, parceira do Google no design dos chips TPU, também se beneficiou. Suas ações subiram 11,10% em um único dia e registraram alta adicional de 2,5% no pregão seguinte.
Google desafia domínio da Nvidia
O Google vem trabalhando há anos em suas TPUs, inicialmente desenvolvidas para uso interno. A empresa lançou sua primeira unidade de processamento tensorial em 2018 e, desde então, aprimorou várias gerações.
Agora, o gigante das buscas está promovendo ativamente seus chips para clientes externos. A estratégia inclui oferecer instalação direta em data centers de terceiros, atendendo empresas que exigem controle rigoroso sobre dados sensíveis.
As TPUs do Google foram utilizadas para treinar o Gemini 3, seu modelo de IA generativa mais avançado. O chip recebeu avaliações muito positivas e apresenta vantagens de custo em relação aos produtos da Nvidia.
Analistas apontam que as TPUs oferecem eficiência superior devido à sua especialização. Essa customização confere ao Google uma vantagem competitiva importante no mercado de chips para IA.
Nvidia responde com confiança
Diante das notícias, a Nvidia se manifestou de forma diplomática. A empresa publicou que está “encantada” com o sucesso do Google e afirmou que sua plataforma continua “uma geração à frente” da indústria de chips de IA.
A companhia destacou ser a única capaz de executar todos os principais modelos de IA em diferentes ambientes. Segundo a Nvidia, seus chips oferecem maior desempenho, versatilidade e fungibilidade do que ASICs, que são projetados para funções específicas.
Resultados trimestrais impressionantes
Apesar da turbulência com a notícia sobre Meta e Google, a Nvidia divulgou resultados financeiros recordes. A empresa reportou receita de US$ 57 bilhões no terceiro trimestre fiscal de 2026, crescimento de 62% em relação ao ano anterior.
O segmento de data centers gerou US$ 51,2 bilhões em vendas, superando amplamente as expectativas. O lucro líquido atingiu US$ 31,9 bilhões no período, aumento de 65% na comparação anual.
Jensen Huang, CEO da Nvidia, declarou que as vendas dos chips Blackwell estão “disparando” e as GPUs para nuvem estão esgotadas. Ele afirmou que a demanda por computação continua acelerando exponencialmente.
Para o quarto trimestre, a Nvidia projeta receita de US$ 65 bilhões. A previsão supera as estimativas dos analistas e demonstra confiança no crescimento contínuo.
Mercado debate bolha de IA
Os movimentos recentes alimentaram debates sobre uma possível bolha no setor de inteligência artificial. Grandes empresas de tecnologia estão investindo centenas de bilhões de dólares em infraestrutura de IA.
Microsoft, Meta, Amazon e Alphabet elevaram suas previsões de despesas de capital. Juntas, essas companhias devem gastar mais de US$ 380 bilhões em 2025 devido aos projetos de IA.
Investidores questionam se os retornos compensarão o capital investido. Alguns alertas de líderes do setor e a saída de grandes investidores aumentaram a cautela.
Jensen Huang, porém, rebateu as alegações de bolha. Ele afirmou que, do ponto de vista da Nvidia, o cenário é completamente diferente. O CEO destacou que o ecossistema de IA está escalando rapidamente, com mais criadores de modelos, startups e aplicações em diversos setores.
Desafios e oportunidades
A possível parceria entre Meta e Google representa um marco no mercado de chips de IA. Se concretizada, validará a tecnologia TPU do Google e intensificará a concorrência no setor.
No entanto, desafios existem. Implementar TPUs em larga escala na Meta não será simples, especialmente considerando o papel estabelecido do ecossistema CUDA da Nvidia no desenvolvimento de software de IA.
O mercado global de chips de IA foi avaliado em aproximadamente US$ 73,3 bilhões em 2024. As projeções indicam crescimento explosivo, podendo atingir US$ 928 bilhões até 2034.
A Nvidia mantém domínio superior a 80% no mercado de infraestrutura de IA. Mas a entrada agressiva do Google e o interesse de grandes clientes como Meta podem remodelar essa dinâmica nos próximos anos.
O movimento da Meta também sinaliza uma tendência crescente. Gigantes da tecnologia estão buscando alternativas e desenvolvendo soluções próprias para reduzir dependência de fornecedores únicos.
Fontes: Bloomberg, ADVFN News, Traders Union, Exame, Investing.com, CNBC, Dataconomy, TrendForce, Público
